Moratorium sa Lakshmi Vilas Bank: Ano ang ibig sabihin nito para sa mga depositor, sektor ng pananalapi?
Ang RBI ay nagpataw ng isang moratorium sa Lakshmi Vilas Bank at nag-draft ng isang pamamaraan para sa isang pagsasanib. Ano ang ibig sabihin nito para sa mga nagdedeposito, at para sa sektor ng pananalapi, na nakasaksi ng sunud-sunod na pagkabigo nitong mga nakaraang taon?
Matapos ang mga pagkabigo ng IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank at DHFL, at ang pag-bailout ng Yes Bank, nagpasya ang Reserve Bank of India na magpataw ng 30-araw na moratorium sa Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) at naglagay ng draft scheme para sa pagsasama nito sa DBS Bank India, isang subsidiary ng DBS ng Singapore, ay nagtaas ng mga alalahanin tungkol sa kaligtasan ng sistema ng pananalapi.
Bakit isinailalim sa moratorium ang LVB at pinagsama sa DBS Bank?
Sinabi ng RBI na ang posisyon sa pananalapi ng LVB na nakabase sa Chennai, na mayroong isang network ng 563 na sangay at mga deposito na Rs 20,973 crore, ay dumaan sa isang tuluy-tuloy na pagbaba, na may tuluy-tuloy na pagkalugi sa nakalipas na tatlong taon na nakakasira sa net-worth ng bangko.
Ang bangko ay hindi nakapagtaas ng sapat na kapital upang matugunan ang mga isyung ito. Nakararanas din ito ng tuluy-tuloy na pag-withdraw ng mga deposito at mababang antas ng pagkatubig. Ang mga seryosong isyu sa pamamahala sa mga nakaraang taon ay humantong sa pagkasira sa pagganap nito. Nag-post ang LVB ng netong pagkalugi na Rs 397 crore noong Setyembre quarter ng FY21, laban sa pagkawala ng Rs 112 crore noong Hunyo quarter. Halos isang-apat na bahagi ng mga advance ng bangko ay naging masamang asset. Ang gross non-performing assets (NPAs) nito ay 25.4% ng advances nito noong Hunyo 2020, kumpara sa 17.3% noong nakaraang taon.
Ang isang kamakailang panukala sa pagsasanib ay nagmula sa Clix Capital na sinusuportahan ng AION ngunit hindi natuloy ang mga talakayan. Ang bangko ay naunang niligawan ng SREI Capital. Ito ay halos nakipag-ugnay sa Indiabulls Housing Finance, ngunit ang RBI ay tumutol sa panukalang pagsasama. Ipinahiwatig ng pamunuan ng bangko sa RBI na nakikipag-usap ito sa ilang partikular na mamumuhunan, ngunit nabigong magsumite ng anumang konkretong panukala.
Ligtas ba ang mga depositor at ang sistema ng pananalapi?
Ang RBI, na naglagay ng takip na Rs 25,000 sa mga withdrawal, ay tiniyak sa mga depositor ng bangko na ang kanilang interes ay mapoprotektahan. Ang pinagsamang balanse ng DBS India at LVB ay mananatiling malusog pagkatapos ng iminungkahing pagsasama-sama, na may Capital to Risk Weighted Assets Ratio (CRAR) sa 12.51% at Common Equity Tier-1 (CET-1) capital sa 9.61%, nang hindi isinasaalang-alang. ang pagbubuhos ng karagdagang kapital.
Ang RBI ay mas maaga sa taong ito ay nagpiyansa sa Yes Bank sa pamamagitan ng isang pamamaraan na sinusuportahan ng State Bank of India at iba pang mga bangko. Ang isang safety net para sa maliliit na depositor ay ang Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC), isang subsidiary ng RBI, na nagbibigay ng insurance cover sa hanggang Rs 5 lakh na deposito sa mga bangko. Ang RBI at ang gobyerno ay madalas na tinitiyak na ang sistema ng pananalapi ay ligtas at maayos, ngunit ang sunud-sunod na mga pagkabigo ay may potensyal na makaapekto sa kumpiyansa ng mga depositor.
Basahin din ang | Lakshmi Vilas Bank moratorium: Ligtas ang pera ng mga depositor, tinitiyak ng RBI-appointed administrator
Ano ang naging mali sa sektor?
Ang pagbagsak ng IL&FS noong 2018 ay nagdulot ng isang chain reaction sa sektor ng pananalapi, na humahantong sa mga isyu sa pagkatubig at mga default. Ang Punjab at Maharashtra Co-op Bank ay tinamaan ng isang loan scam na kinasasangkutan ng mga tagapagtaguyod ng HDIL at ang bangko ay hindi pa nakakapagpiyansa. Ang near-death experience ng Yes Bank noong Marso 2020 ay nagpadala ng pagkabalisa sa mga depositor. Ang aksyon ng RBI laban sa LVB ay inaasahan matapos bumoto kamakailan ang mga shareholder laban sa paghirang ng pitong direktor sa board nito.
Ang mga lumang henerasyong pribadong bangko ay napunta sa ilalim ng pansin, na may mga shareholder ng LVB at Dhanlaxmi Bank kamakailan na sinibak ang kanilang mga punong ehekutibong opisyal sa loob ng isang linggo. Nagsimulang lumabas ang episode ng LVB pagkatapos i-piyansa ng RBI at mga bangko na pinamumunuan ng SBI ang Yes Bank na natamaan ng panloloko. Ang RBI ay sinusubaybayan ang pagganap ng mga pribadong bangko at malalaking NBFC.
Huwag palampasin mula sa Explained | Ano ang ibig sabihin ng bagong alok ng Adani Group para sa proseso ng pag-bid sa DHFL
Ano ang mangyayari sa mga namumuhunan sa mga bangkong ito?
Ang mga shareholder sa Yes Bank ay nahaharap sa isang makabuluhang pagguho sa kayamanan dahil ang presyo ng stock ay bumagsak sa ibaba ng Rs 10 bawat bahagi mula sa pinakamataas na Rs 400 bawat bahagi. Sa kaso ng LVB, ang equity capital ay ganap na itinatanggal. Nangangahulugan ito na ang mga kasalukuyang shareholder ay nahaharap sa isang kabuuang pagkawala sa kanilang mga pamumuhunan maliban kung may mga mamimili sa pangalawang merkado na maaaring magbigay ng ilang halaga sa mga ito. Nagsara ang mga share ng LVB sa 20% lower circuit noong Miyerkules. Sa draft scheme nito para sa pagsasama-sama, sinabi ng RBI na Sa at mula sa itinakdang petsa, ang buong halaga ng binayaran na share capital at mga reserba at surplus, kabilang ang mga balanse sa share/securities premium account ng transferor bank, ay dapat isinulat ang tumayo.
Sa kaso ng Yes Bank, masyadong, ang ilang indibidwal na mamumuhunan ay nahaharap sa kabuuang pagkawala sa kanilang mga pamumuhunan sa AT-1 na mga bono. Ang halos Rs 9,000 crore na halaga ng AT-1 na mga bono na ibinebenta sa iba't ibang institusyonal na mamumuhunan, at sa mataas na halaga ng mga indibidwal na mamumuhunan sa pangalawang merkado, ay ganap na natanggal. Alinsunod sa mga panuntunan ng RBI batay sa balangkas ng Basel-III, ang mga AT-1 na bono ay may pangunahing mga tampok sa pagsipsip ng pagkawala, na maaaring magdulot ng ganap na pagtanggal o conversion sa equity. Nasa Telegram na ngayon ang Express Explained
Ano ang mga isyung kinakaharap ng mga lumang-generation na pribadong bangko?
Ang paggana ng maraming naturang mga bangko ay nasa ilalim ng pagsisiyasat sa nakalipas na dalawang taon, dahil karamihan sa kanila ay walang malalakas na tagapagtaguyod, na ginagawa silang mga target para sa mga pagsasanib o sapilitang pagsasama-sama. Dalawang iba pang mga bangko na nakabase sa Timog - South Indian Bank at Federal Bank - ay nagpapatakbo bilang mga bangko na hinimok ng board na walang tagataguyod. Sa Karur Vysya Bank, ang promoter stake ay 2.11%, at sa Karnataka Bank, walang promoter. Ang mga problema sa LVB ay sumusunod sa mga katulad na hamon na kinakaharap ng Yes Bank pati na rin ng Punjab & Maharashtra Co-operative Bank sa mga nakaraang panahon.
Ano ang naging tugon ng regulasyon sa mga pagkabigo na ito?
Noong Hulyo 24, 2004, ang RBI, na pinamumunuan noon ni Y V Reddy, ay nag-anunsyo ng isang moratorium sa tagapagpahiram ng pribadong sektor na Global Trust Bank, na noon ay nalulugi sa ilalim ng malalaking pagkalugi at masamang mga pautang. Ang bangko ay pinagsama sa pampublikong sektor na Oriental Bank of Commerce sa loob ng 48 oras sa ilalim ng isang plano sa pagliligtas na pinangunahan ng RBI.
Makalipas ang halos 16 na taon, sinunod ng RBI ang isang medyo katulad na diskarte sa resuscitation ng mga problemadong nagpapahiram ng Yes Bank at ngayon ay LVB. Ang anunsyo ng moratorium ay sinundan ng isang plano sa muling pagtatayo para sa Yes Bank at capital infusion ng mga bangko at institusyong pinansyal, kasama ang State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank at iba pa na naglalagay ng equity capital sa muling itinayong entity. Habang sumasang-ayon ang mga tagamasid sa pagbabangko na kumilos ang RBI sa tuwing nahaharap ang isang bangko o isang NBFC ng problema, nananatili ang tanong kung mabilis itong gumawa ng mga interbensyon.
Makakaapekto ba ang stress sa pautang na dulot ng pandemya sa sistema ng pagbabangko?
Ang mga NPA sa sektor ng pagbabangko ay inaasahang tataas dahil ang pandemya ay nakakaapekto sa daloy ng pera ng mga tao at kumpanya. Gayunpaman, mag-iiba ang epekto depende sa sektor, dahil mukhang nakinabang ang mga segment tulad ng mga parmasyutiko at IT sa mga tuntunin ng mga kita. Ang pagtaas ng NPA sa mga sektor na mayaman sa pera tulad ng IT, parmasyutiko, FMCG, kemikal, sasakyan ay inaasahang magiging mas maliit kung ihahambing sa mga lugar tulad ng hospitality, turismo, aviation at iba pang serbisyo.
Ang isang ekspertong komite na pinamumunuan ni KV Kamath ay naglabas kamakailan ng mga rekomendasyon sa mga parameter ng pananalapi na kinakailangan para sa isang beses na window ng muling pagsasaayos ng pautang para sa mga corporate borrower na nasa ilalim ng stress dahil sa pandemya. Ang utang ng sektor ng korporasyon na nagkakahalaga ng Rs 15.52 lakh crore ay nasa ilalim ng stress pagkatapos tumama ang Covid-19 sa India, habang ang isa pang Rs 22.20 lakh crore ay nasa ilalim ng stress. Ito ay epektibong nangangahulugan ng Rs 37.72 crore (72% ng utang ng sektor ng pagbabangko sa industriya) ay nananatiling nasa ilalim ng stress. Ang mga kumpanya sa mga sektor tulad ng retail trade, wholesale trade, kalsada at tela ay nahaharap sa stress, habang ang mga NBFC, kuryente, bakal, real estate at construction ay nasa ilalim na ng stress noong nagsimula ang pandemya.
Ang artikulong ito ay unang lumabas sa print edition noong Nobyembre 19, 2020 sa ilalim ng pamagat na ‘What a failed bank means’.
Ibahagi Sa Iyong Mga Kaibigan:
