Mga kumpanya bilang mga bangko: Ano ang humantong sa rekomendasyong ito, at bakit ito napunta para sa pagpuna?

Ang isang kamakailang ulat ng RBI ay nagrekomenda na ang malalaking corporate at industrial na mga bahay ay dapat payagan ang pagmamay-ari ng mga pribadong bangko. Ano ang humantong sa rekomendasyong ito, at bakit ito napunta para sa pagpuna?

Ang Reserve Bank of India. (File Photo)

Ang isang kamakailang ulat ng isang Internal Working Group ng Reserve Bank of India ay nakakuha ng maraming atensyon pati na rin ang pagpuna. Ang IWG ay binuo upang suriin ang umiiral na mga alituntunin sa pagmamay-ari at istruktura ng korporasyon para sa mga bangko ng pribadong sektor ng India at nagsumite ng ulat nito noong nakaraang linggo.

Ang IWG ay nagsumite ng ilang mga rekomendasyon, ngunit isa, sa partikular, ay nagtaas ng maraming alalahanin. Ito ay may kinalaman sa pagpapahintulot sa malalaking corporate/industrial na bahay na maging mga tagasulong ng mga pribadong bangko.

Sa isang pinagsamang pagsulat na inilathala sa LinkedIn, dating RBI Governor Raghuram Rajan at dating RBI Deputy Governor Viral Acharya matinding pinuna ang mungkahi ng IWG, na naglalarawan dito ng isang bomba. Magiging 'penny wise pound foolish' na palitan ang mahinang pamamahala sa ilalim ng kasalukuyang istruktura ng mga ito (pampublikong sektor/pag-aari ng gobyerno) na mga bangko na may lubos na magkasalungat na istraktura ng pagmamay-ari ng mga pang-industriyang bahay, isinulat ni Rajan at Acharya.

Bakit binuo ang IWG at ano ang mga rekomendasyon nito?

Ang sistema ng pagbabangko sa anumang bansa ay napakahalaga para sa pagpapanatili ng paglago ng ekonomiya. Malaki ang pagbabago ng sistema ng pagbabangko ng India mula noong Independence noong ang mga bangko ay pagmamay-ari ng pribadong sektor, na nagresulta sa malaking konsentrasyon ng mga mapagkukunan sa mga kamay ng ilang pamilya ng negosyo.

Upang makamit ang mas malawak na paglaganap ng kredito sa bangko, maiwasan ang maling paggamit nito, idirekta ang mas malaking dami ng daloy ng kredito sa mga priyoridad na sektor at upang gawin itong mabisang instrumento ng pag-unlad ng ekonomiya, ginamit ng gobyerno ang nasyonalisasyon ng mga bangko noong 1969 (14 na bangko) at muli noong 1980 (6 na bangko).

Sa liberalisasyon ng ekonomiya noong unang bahagi ng 1990s, ang mga pangangailangan ng kredito ng ekonomiya ay lumago at ang mga pribadong bangko ay muling pumasok sa larawan. Gaya ng ipinapakita sa Chart 1, nagkaroon ito ng kapaki-pakinabang na epekto sa paglago ng kredito.

Gayunpaman, kahit na pagkatapos ng tatlong dekada ng mabilis na paglago, ang kabuuang balanse ng mga bangko sa India ay bumubuo pa rin ng mas mababa sa 70 porsyento ng GDP, na mas mababa kumpara sa mga pandaigdigang kapantay tulad ng China, kung saan ang ratio na ito ay mas malapit sa 175%.

Bukod dito, ang domestic bank credit sa pribadong sektor ay 50% lamang ng GDP kapag sa mga ekonomiya tulad ng China, Japan, US at Korea ay pataas ito ng 150 porsyento. Sa madaling salita, ang sistema ng pagbabangko ng India ay nahihirapang matugunan ang mga hinihingi ng kredito ng lumalagong ekonomiya. Mayroon lamang isang Indian na bangko sa nangungunang 100 mga bangko sa buong mundo ayon sa laki. Dagdag pa, ang mga bangko sa India ay isa rin sa hindi gaanong matipid.

Basahin din ang | Mga lisensya sa bangko para sa mga korporasyon: Binalewala ng grupo ng RBI ang payo ng mga eksperto

Maliwanag, kailangan ng India na palakasin ang sistema ng pagbabangko nito kung nais nitong lumago sa isang mabilis na clip. Kaugnay nito, mahalagang tandaan na ang mga pampublikong sektor na bangko ay patuloy na nawawalan ng lupa sa mga pribadong bangko gaya ng ipinapakita sa Charts 2, 3 at 4. Ang mga pribadong bangko ay hindi lamang mas mahusay at kumikita ngunit mayroon ding mas maraming risk appetite.

Ito ay sa background na ito na ang IWG ay hiniling na magmungkahi ng mga pagbabago na hindi lamang magpapalakas sa pribadong sektor ng pagbabangko kundi maging mas ligtas.

Para sa karamihan, ang mga rekomendasyon ng IWG ay hindi katangi-tangi dahil pinalalakas nila ang mga prudential norms upang ang mga interes ng mga depositor ay ligtas at ang mga bangko at ang kanilang mga tagapagtaguyod ay hindi magagawang laro ang sistema.

Pinagmulan: RBI

Bakit pinupuna ang rekomendasyon na payagan ang malalaking korporasyon na lumutang ng sarili nilang mga bangko?

Sa kasaysayan, ang RBI ay may pananaw na ang perpektong katayuan ng pagmamay-ari ng mga bangko ay dapat magsulong ng balanse sa pagitan ng kahusayan, katarungan at katatagan ng pananalapi.

Ang isang mas malaking laro ng mga pribadong bangko ay hindi walang mga panganib nito. Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008 ay isang halimbawa. Ang isang sistema ng pagbabangko na nakararami sa pag-aari ng gobyerno ay malamang na maging mas matatag sa pananalapi dahil sa tiwala sa gobyerno bilang isang institusyon.

Editoryal | Buksan nang maingat: Ang sektor ng pagbabangko ay nangangailangan ng higit na kompetisyon. Ngunit ang pagpapahintulot sa mga korporasyon na pumasok nang walang malakas na regulasyon ay maaaring magpapataas ng sistematikong panganib

Higit pa rito, kahit na sa pribadong pagmamay-ari ng bangko, ginusto ito ng mga nakaraang regulator na maging mahusay na sari-sari — ibig sabihin, walang nag-iisang may-ari ang may napakaraming stake.

Higit na partikular, ang pangunahing alalahanin sa pagpayag sa mga malalaking korporasyon — iyon ay, mga bahay ng negosyo na may kabuuang mga asset na Rs 5,000 crore o higit pa, kung saan ang non-financial na negosyo ng grupo ay nagkakahalaga ng higit sa 40% sa mga tuntunin ng kabuuang mga asset o kabuuang kita — ang magbukas ng sarili nilang mga bangko ay isang pangunahing salungatan ng interes, o higit na teknikal, konektadong pagpapautang.

Raghuram Rajan at Viral Acharya ay mahigpit na pinuna ang mungkahi ng IWG, na naglalarawan dito ng isang bomba. (File Photos)

Ano ang konektadong pagpapautang?

Sa madaling salita, ang konektadong pagpapahiram ay tumutukoy sa isang sitwasyon kung saan ang tagataguyod ng isang bangko ay isang nanghihiram din at, dahil dito, posible para sa isang tagataguyod na i-channel ang pera ng mga depositor sa kanilang sariling mga pakikipagsapalaran.

Matagal nang nangyayari ang konektadong pagpapahiram at ang RBI ay palaging nasa likod ng kurba sa pagtukoy nito. Ang mga kamakailang yugto sa ICICI Bank, Yes Bank, DHFL atbp. ay lahat ng mga halimbawa ng konektadong pagpapautang. Ang tinatawag na ever-greening ng mga pautang (kung saan ang sunud-sunod na pautang ay pinalawig upang mabayaran ng nanghihiram ang nauna) ay kadalasan ang simula ng naturang pagpapautang.

Hindi tulad ng isang non-bank finance company o NBFC (marami sa mga ito ay sinusuportahan ng malalaking kumpanya), ang isang bangko ay tumatanggap ng mga deposito mula sa mga karaniwang Indian at iyon ang dahilan kung bakit ito mas mapanganib.

Sa madaling salita, masinop na panatilihin ang klase ng mga nanghihiram (malaking kumpanya) na bukod sa klase ng mga nagpapahiram (mga bangko). Ang mga nakaraang halimbawa ng naturang paghahalo - tulad ng Keiretsu ng Japan at Chaebol ng Korea - ay hindi napigilan sa panahon ng krisis noong 1998 na may nakapipinsalang kahihinatnan para sa mas malawak na ekonomiya.

Sa nakaraan, ang RBI ay palaging nakasimangot sa mungkahing ito. Sa katunayan, nang makipag-ugnayan ang IWG sa hanay ng mga eksperto nito, nalaman nito na maliban sa isa, lahat sila ay may opinyon na ang malalaking corporate/industrial na bahay ay hindi dapat payagang mag-promote ng isang bangko.

ExplainSpeaking | Ano ang nagtutulak sa mga alalahanin sa paglago ng ekonomiya ng India

Kung gayon bakit inirerekomenda ito?

Ang ekonomiya ng India, lalo na ang pribadong sektor, ay nangangailangan ng pera (kredito) para lumago. Malayo sa kakayahang mag-extend ng credit, ang mga bangkong pag-aari ng gobyerno ay nagpupumilit na itago ang kanilang mga hindi gumaganang asset.

Nahirapan na ang pananalapi ng gobyerno bago ang krisis sa Covid. Sa paghina ng paglago, bumagsak ang mga kita at limitado ang kakayahan ng gobyerno na itulak ang paglago sa pamamagitan ng mga bangko ng pampublikong sektor.

Ang mga malalaking korporasyon, na may malalalim na bulsa, ay ang mga may mapagkukunang pinansyal para pondohan ang paglago ng India sa hinaharap.

Siyempre, ang pagpili ng pagpipiliang ito ay hindi walang malubhang panganib.

Huwag palampasin mula sa Explained | Sa pagpapatalsik ni Karvy sa exchange, ano ang mangyayari sa mga kliyente nito

Ibahagi Sa Iyong Mga Kaibigan: